Durante 2024, los activos de las instituciones de inversión colectiva (IIC) españolas que invirtieron en otras IIC aumentaron en 2.380 millones de euros, con un incremento del 2,63 %. Otro período de aumento de los activos de inversión resultó en un total de 93.040 millones de euros durante 2024, lo que demuestra un fuerte crecimiento en el mercado español. El valor de los activos ha aumentado porque los inversores muestran una mayor confianza en los productos multiinversión a medida que la economía mundial experimenta volatilidad.

Ante las tendencias cambiantes de inversión, las instituciones invierten fondos para lograr estabilidad y obtener beneficios financieros a largo plazo. El mercado de inversión español ha mantenido su fortaleza a través de los ajustes del mercado, ofreciendo al mismo tiempo importantes posibilidades de inversión a los inversores. Las IIC continúan creciendo de forma constante porque los inversores eligen carteras bien diversificadas junto con enfoques de inversión que priorizan la gestión del riesgo.

¿Cuál es el desglose de los activos invertidos?

Los activos gestionados por Centrocios ascienden a 15.100 millones de euros en OICVM internos y 77.940 millones de euros en OICVM de terceros. Los 87.795 millones de euros corresponden principalmente a fondos de inversión y representan el 94,36% del total de activos. La importancia del mercado español de inversión se hace patente a través de las SICAV, que aportan 5.245 millones de euros al total de fondos, mientras que las SICAV, junto con los OICVM, poseen el resto.

El sector de los fondos de inversión sigue liderando el mercado, ya que estos fondos ofrecen a los inversores una cobertura diversificada de diferentes activos. La preferencia por los OICVM, tanto internos como de terceros, demuestra la demanda de los inversores de opciones de inversión transparentes y que cumplan con la normativa. El sector de las SICAV mantiene un importante valor en el panorama inversor, ya que los inversores valoran sus oportunidades de inversión flexibles y estructuradas.

¿Qué grupos financieros lideran la distribución de activos?

La cartera de gestión de activos de terceros de BBVA ascendió a 17.000 millones de euros, lo que lo posicionó a la cabeza y representó el 21,8% de la cuota de mercado. Caixabank ocupó el segundo puesto en gestión de IIC de terceros con 15.000 millones de euros (19,26% de cuota de mercado) y Santander contaba con activos por valor de 13.275 millones de euros (16,33% de cuota de mercado) en el mercado de inversión español.

Los inversores en fondos de terceros eligen a BBVA por su sólida posición de liderazgo y su gran capacidad para atraer inversores que buscan exposición a fondos de terceros. Los gigantes financieros españoles Caixabank y Santander mantienen su competencia por la cuota de mercado, lo que demuestra la dinámica competitiva de la gestión de activos en España. El mercado está compuesto por actores clave cuya presencia se traduce en una diversificación del mercado de inversión que atrae a los inversores y ofrece numerosas oportunidades.

¿Qué grupos experimentaron el mayor crecimiento?

Durante el período, BBVA logró la mayor expansión de activos, alcanzando los 637 millones de euros. El crecimiento del mercado de inversión español se refleja en las elevadas cifras de expansión de Kutxabank y Abante Asesores, que sumaron 625 y 499 millones de euros, respectivamente.

Las entidades aumentaron su cuota de mercado gracias a sus inversiones estratégicas y al sólido rendimiento de sus fondos, junto con una mayor confianza de los inversores. A pesar de su limitada presencia en el mercado en comparación con las principales entidades financieras, Kutxabank y Abante Asesores han consolidado posiciones exitosas en servicios de inversión al centrarse en estrategias verticales. El éxito de la expansión en el mercado revela que el posicionamiento estratégico, junto con un sólido rendimiento y estrategias de inversión adecuadas, es más importante que el tamaño absoluto para el éxito empresarial.

¿Quiénes fueron los proveedores de activos con mejor rendimiento?

El grupo proveedor Invesco logró la mayor expansión al acumular 743 millones de euros en activos. El crecimiento de activos de Amundi Group alcanzó los 667 millones de euros y State Street Corporation registró 599 millones de euros durante este período.

Los proveedores desempeñan una función crucial al ofrecer diferentes fondos de inversión a los inversores. El sustancial crecimiento de Invesco indica un creciente interés de los inversores en sus soluciones de inversión, especialmente en lo que respecta a ETFs y fondos de gestión activa. El mercado de inversión español experimenta una creciente penetración de las gestoras de activos globales Amundi Group y State Street Corporation, ya que estas compañías amplían su gama de productos de fondos con soluciones adecuadas para clientes institucionales y minoristas.

¿Qué proveedor ostenta la mayor cuota de mercado?

BlackRock se mantuvo como el principal proveedor, gestionando 13.030 millones de euros, entre otros proveedores que obtuvieron una cuota de mercado del 16,72 %. Amundi Group se mantuvo en segunda posición con 9.176 millones de euros, lo que le otorga el 11,77 % del mercado, mientras que Deutsche Bank obtuvo el 6,07 % de cuota de mercado con una cartera de 4.729 millones de euros.

BlackRock domina el mercado de la gestión de inversiones gracias a que ofrece fondos indexados diversificados, fondos cotizados en bolsa y soluciones de inversión de gestión activa. BlackRock destaca entre las demás instituciones porque su liderazgo mundial la convierte en la referencia indiscutible del capital institucional. Amundi Group mantiene una destacada presencia en el mercado, lo que demuestra su exitoso posicionamiento, mientras que Deutsche Bank consolida su negocio de soluciones de inversión para fortalecer su posición en la gestión de activos.

¿Qué tipos de inversiones dominaron el mercado?

Los activos de renta variable representaron un máximo del 38,86% del total de inversiones del grupo. Entre las categorías de inversión, los activos de renta fija ocuparon el segundo lugar con un 34,12%, y los activos sectoriales representaron el 7,71% del total.

Los inversores prefieren los activos de renta variable a otras formas de inversión, ya que buscan una mayor rentabilidad, incluso si los mercados de renta variable presentan riesgos. Los inversores conservadores recurren principalmente a la renta fija para mantener la estabilidad. A pesar de su menor tamaño, los activos sectoriales ofrecen oportunidades de inversión a quienes desean centrarse en sectores específicos, como la tecnología, la salud y las energías renovables, gracias a su potencial de crecimiento a largo plazo.

¿Qué categorías de inversión experimentaron los mayores aumentos y descensos?

Las categorías de Vdos indican que los mayores aumentos de activos se produjeron en “RVI USA”, con 1.663 millones de euros, así como en “Deuda Pública Europea”, con 1.615 millones de euros, y en “Renta Fija Europea a Largo Plazo”, con 605 millones de euros.

La creciente demanda de renta variable estadounidense se refleja en el aumento de los volúmenes de “RVI USA”, que podría deberse al sólido rendimiento del índice S&P 500. Los inversores consideran atractivas las inversiones en deuda pública europea porque consideran que estos activos son estables a pesar de la volatilidad económica. Quienes necesitan obtener ingresos constantes mientras trabajan en un entorno de bajos tipos de interés encuentran atractivas las inversiones en renta fija a largo plazo.

Las mayores caídas se produjeron en “Gestión Alternativa”, que perdió 1.439 millones de euros, y en “Deuda Pública EEUU”, que perdió casi 1.000 millones de euros.

Las preferencias de los inversores se han alejado de las estrategias de activos alternativos debido a su menor popularidad según las tendencias recientes del mercado. Las cantidades de inversión en deuda pública de Estados Unidos disminuyen porque los inversores siguen preocupados por la política monetaria, la inflación y los factores geopolíticos que afectan a los bonos estadounidenses.

¿Qué UCITS destacaron en el mercado?

El Invesco S&P 500 UCITS ETF se mantuvo como el mayor inversor entre los UCITS en los mercados nacionales, con un patrimonio de 2.007 millones de euros. El iShares Core MSCI Europe UCITS ETF mantuvo 1.012 millones de euros en activos, seguido del Multiunit LUX – Amundi S&P 500 II, con 1.249 millones de euros.

Los vehículos de inversión pasiva de bajo coste que replican índices han demostrado ser muy populares entre los inversores gracias a su oferta de carteras diversificadas. El Invesco S&P 500 UCITS ETF atrae a los inversores gracias a su rentabilidad, respaldada por el continuo crecimiento del mercado bursátil estadounidense. Amundi, junto con iShares, amplía su influencia en el sector de inversión español a través de fondos que ofrecen una sólida estructura competitiva para atender a diferentes categorías de inversores.

El mercado de inversión español continúa mostrando un desarrollo activo, adaptándose a las cambiantes preferencias de los inversores. Los marcos regulatorios cambiantes y la cambiante situación económica mundial exigen que los gestores de activos modifiquen sus estrategias para mantener el crecimiento y la estabilidad. El mercado presenta sólidas perspectivas de crecimiento para los próximos años gracias a la creciente confianza de los inversores y a la diversidad de opciones de inversión que ofrece el mercado.